艾利克斯: 怪! 散熱跟基版我看好的都不是這裡寫的

2009-12-02 工商時報 【張志榮／台北報導】

聽膩了Windows 7嗎？不妨參考一下摩根大通證券科 技產業分析師哈戈谷（Gokul Hariharan）昨（1）日點名的8檔英特爾新推出筆記型電腦新平台「Calpella概念股」，包括鴻海（2317）、嘉澤（3533）、鴻準 （2354）、超眾（6230）、群光（2385）、台達電（2308）、南電（8046）、立錡（6286）。

綜觀這8檔哈戈谷看好的「Calpella概念股」，尚未被納入追蹤名單者為嘉澤、超眾、南電，除了南電向來被視為「外資概念股」外，嘉澤與超眾都算是中小型潛力股，值得期待。

此外，哈戈谷也針對12月下游硬體製造族群佈局策略進行調整，將巨騰與鴻海列為「優先買進個股」，取代華碩（2357）與可成。

至於建議避開標的，則以仁寶（2324）取代緯創（3231），買進標的為宏碁（2353）、鴻海、巨騰，避開標的為緯創、廣達（2382）、聯想，明（2010）年操作準則依舊是「品牌股（聯想除外）優於代工股」。

由於外資圈buy side對於Win 7題材反應已開始有鈍化跡象，sell side也開始推出新菜色，預定在明年第一季亮相的英特爾新一代筆記型電腦平台Calpella雀屏中選，尤其是宏碁與華碩已在本週資訊展讓搭載 Calpella的新款筆記型電腦公開亮相，預料將吸引市場目光。

哈戈谷認為，價格促銷在近期旺季銷售期間所能發揮的空間有限，意味著今年第4季PC出貨優於市場預期的空間並不大，但明年第1季在庫存調整可望在今年第4季告一段落，及Calpella推出後將造成拉貨效應的帶動，筆記型電腦出貨表現可望優於季節性效應。

事實上，哈戈谷從主機板廠商所得到的訊息也直指明年第1季可望「淡季不淡」；此外，中國崛起後取代歐洲市場，也將改變以往的淡旺季模式，形成「第4季淡季、第1季旺季」。

哈戈谷認為，對零組件廠商而言，Calpella將會是推升下一波營收動力的主要來源，而主要的受惠項目包括：一、CPU插槽供應商鴻海 與嘉澤；二、散熱模組供應商鴻準與超眾；三、覆晶基板供應商南電；四、電源IC供應商立錡；以及與電源供應相關的群光與台達電。